合规的股票融资技巧 券商持续优化分支机构布局

　　科技赋能与降本增效并举 券商持续优化分支机构布局

　　本报记者 周尚伃 见习记者 于 宏

　　营业部是券商服务投资者的首要“窗口”，也是重要的获客及营销渠道。近年来，随着行业数字化转型步伐的提速，结合政策推动及最新战略部署，在聚焦主责主业的背景下，各家券商加大财富管理业务转型力度，纷纷对旗下分支机构做出新规划，裁撤、合并、升级动作频频。5月31日晚间，又有两家券商同时宣布将裁撤旗下营业部。

　　多家券商裁撤营业部

澎湃新闻：广州成为年内第一个放宽购房条件的一线城市。易居研究院研究总监严跃进指出，广州放松限购政策后，北京、上海、深圳也会做出相应的优化措施，但不会全面的放松，是会有所保留的。从放松角度来讲，包括区域的调整、非户籍人口的购房门槛等有望进一步优化。

钢材：9月20日，全国250家长、短流程代表钢厂废钢库存总量438.52万吨，较昨日增0.92万吨，增0.21%；库存周转天9.9天，较昨日持平；日消耗总量45.94万吨，较昨日降1.57%；日到货总量46.86万吨，较昨日增0.67%。

　　近期，多家券商发布公告称将裁撤旗下营业部。5月31日晚间，财通证券发布公告称，决定撤销上饶龙潭路证券营业部，该营业部的原有服务将由江西分公司承接。同日，光大证券也发布公告称，决定撤销广州天河北路、广州琶洲、茂名西粤南路证券营业部。4月23日，红塔证券也发布公告称，决定撤销上海静安区南京西路证券营业部、大连会展路证券营业部。

　　对于券商密集裁撤营业部，全联并购公会信用管理委员会专家安光勇在接受《证券日报》记者采访时表示：“此类举措主要是出于降本增效的考虑，当前，在行业科技赋能的趋势下，各家券商推出的移动端平台功能不断完善，能够在很大程度上替代线下营业部的服务功能。同时，券商获客渠道逐渐转向互联网平台，线下获客的难度和成本均有所提高，而维持一个线下网点的运营则需要一定人力物力成本，综合考虑多方因素，对营业部数量进行精简、布局进行优化是适宜的选择。”

　　值得关注的是，券商对营业部进行精简优化，也是响应政策号召聚焦主责主业、加速数字化转型以提升财富管理能力的体现。新“国九条”明确提出，“推动行业机构加强投行能力和财富管理能力建设”。

　　《证券日报》记者从券商处获悉，近日，中国证券业协会向券商下发了《证券公司数字化能力成熟度指引(征求意见稿)》，并提到，证券行业属于轻资产、高智力型行业，在新发展阶段，数字化转型为行业注入新活力，改变证券服务能力的生成方式、拓展证券服务能力的广度和深度，有力提升证券风控体系的有效性和系统性以及增强证券服务体系的适应性和普惠性，成为证券公司围绕主责主业做专、做优、做精、做强的关键环节。

　　当前，券商正依托数字化转型为分支机构注入新的活力，例如，中信建投表示，截至2023年末，公司旗下300多家营业部全面上线运行一柜通系统，功能覆盖99%账户业务，提升了办事效率。

　　此外，券商营业部的展业情况也是考量券商经营实力的指标之一。记者从券商处获悉，中国证券业协会近日还向券商下发了《证券公司2023年度经营业绩排名指标统计表》和《证券公司2023年营业网点统计表》，在经营业绩的排名指标中，其中重要的一项正是“营业部平均代理买卖证券业务收入”。从这个角度来看，部分中小券商加快裁撤部分经营不善、业绩不佳的分支机构，或将有利于在相关指标排名方面呈现出更好的表现。

　　加强合规建设

　　当前，券商分支机构数量众多，同花顺数据显示，截至6月2日，全行业分支机构合计超12000家。而营业部、分公司则是券商组织管理架构中的重要一环，面对如此庞杂繁多的分支机构，除了进行布局优化外，加强经营合规性、提升服务质效也成为券商的重要目标。

　　一直以来，券商分支机构都是监管处罚的“重灾区”之一，各类违规问题屡见不鲜。近期，多家券商分支机构收到了监管部门开出的“罚单”，在行业奋进高质量发展以及加强财富管理能力建设的趋势下，也反映出加强分支机构管理、持续推进合规建设的紧迫性和必要性。

　　例如，某券商分公司因公司全员合规管理不到位、公司员工为客户服务过程中存在向投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品、使用片面强调集中营销时间限制的措辞、推介私募基金产品过程中使用可能误导投资人进行风险判断的措辞等问题被监管出具警示函。

　　还有某上市券商旗下营业部因存在多项违规行为被监管出具警示函，包括未能及时发现和严格规范员工违规执业行为、投顾业务合规管理不到位、对员工投资行为管理不到位。另外，近日一家券商营业部投顾人员因在任职期间存在借他人名义持有、买卖股票的行为，以及私下接受客户委托买卖证券的行为，被监管部门给予警告，没收违法所得18866元，并处以罚款合计15.66万元。

　　可以预见，对于分支机构这一业务开展的重要载体，券商需进一步加强人才队伍建设，强化执业行为管理，保证业务发展稳健有序。对此合规的股票融资技巧，多家券商正积极行动，例如，广发证券在各营业部均设置了专职及兼职合规管理人员，确保实现合规管理的全覆盖。海通证券的营业部定期对经纪人招揽和服务的客户进行回访，了解经纪人的执业合规情况，并持续加强对经纪人的合规展业培训和规范执业管理。